{"id":19414,"date":"2021-02-22T14:38:50","date_gmt":"2021-02-22T14:38:50","guid":{"rendered":"http:\/\/rurallascolonias.com.ar\/?p=19414"},"modified":"2021-02-22T14:38:50","modified_gmt":"2021-02-22T14:38:50","slug":"cadena-lactea-buenas-cifras-en-una-coyuntura-desafiante","status":"publish","type":"post","link":"http:\/\/rurallascolonias.com.ar\/?p=19414","title":{"rendered":"CADENA L\u00c1CTEA: BUENAS CIFRAS EN UNA COYUNTURA DESAFIANTE"},"content":{"rendered":"

\"\"<\/a>En 2020 aument\u00f3 la producci\u00f3n, el consumo interno y las exportaciones. Pero hay tensi\u00f3n entre los eslabones y preocupaci\u00f3n en todo el sector<\/strong><\/em><\/p>\n

Son muchas las figuras que podr\u00edan graficar el estado de la cadena de valor l\u00e1ctea en estos momentos. Una podr\u00eda ser el fun\u00e1mbulo haciendo equilibrio en la cuerda floja. Otra, \u201cla espada de Damocles\u201d, como alegor\u00eda de un presente donde los n\u00fameros de la actividad contrastan entre lo promisorio y lo amenazante. Tambi\u00e9n podr\u00eda ser la paradoja del veraneante que, con tal de no perderse ni un d\u00eda de playa, se aventura a pasar su jornada al aire libre aunque el pron\u00f3stico le est\u00e9 avisando que en el horizonte se est\u00e1 formando la peor de las tormentas.<\/p>\n

En la met\u00e1fora del veraneante, la lecher\u00eda argentina crece a pesar de las amenazas, dado que al observar los indicadores fuera de contexto todo hace suponer que la actividad marcha bien.<\/p>\n

En 2020, la producci\u00f3n de leche nacional creci\u00f3 m\u00e1s que cualquier lecher\u00eda del mundo, a una tasa del 7,3%, muy por encima de la media internacional si se la compara con pa\u00edses emblem\u00e1ticos como Nueva Zelanda, Australia, EE.UU o la Uni\u00f3n Europea, que promediaron entre 1 y 2% respecto al a\u00f1o precedente.<\/p>\n

Las exportaciones del sector tambi\u00e9n repuntaron en 2020 creciendo a un ritmo in\u00e9dito del 30% anual, cerrando el ciclo con m\u00e1s de 2.800 millones de litros colocados, lo que representa el 25% de la oferta total y una de las tres mejores performances que se registran de los \u00faltimos 30 a\u00f1os.<\/p>\n

Incluso el mercado interno, pandemia mediante, se desperez\u00f3 luego de varios a\u00f1os y creci\u00f3 un 2,4%, ubicando el consumo per c\u00e1pita anualizado en 184,5 litros\/habitante.<\/p>\n

Adem\u00e1s, el escenario mundial muestra una recuperaci\u00f3n de los precios internacionales impulsados por la fuerte demanda del sudeste asi\u00e1tico, con valores que el mercado no ten\u00eda desde hac\u00eda cinco a\u00f1os.<\/p>\n

Sin embargo, los productores no tienen rentabilidad y la gran mayor\u00eda de las empresas l\u00e1cteas est\u00e1 en crisis, por lo que leer estas estad\u00edsticas en forma aislada, puede inducir a una interpretaci\u00f3n err\u00f3nea y por ende a un mal diagn\u00f3stico de la situaci\u00f3n.<\/p>\n

En el campo el clima es casi todo, y el per\u00edodo que va desde la primavera de 2019 al oto\u00f1o de 2020 fue un per\u00edodo notablemente favorable para que los productores de las principales cuencas lecheras pudieran confeccionar reservas en cantidad y calidad, complementados por la conveniente relaci\u00f3n ma\u00edz\/leche.<\/p>\n

Este escenario se vio impulsado a su vez, por una secuencia de rentabilidad positiva durante todo 2019 y los primeros meses de 2020, en el que el productor apost\u00f3 a producir mejor dando un paso m\u00e1s en su escala.<\/p>\n

Gracias a esta inercia, y porque a las principales cuencas lecheras no les peg\u00f3 tanto el efecto de la sequ\u00eda en curso, el tambo logr\u00f3 redondear una primavera aceptable que consolid\u00f3 el crecimiento promedio del 7,3%.<\/p>\n

En cuanto al mercado interno, \u201cel mayor consumo se dio fundamentalmente en los productos b\u00e1sicos (leches no refrigeradas, leches en polvo, quesos de pasta blanda, manteca, dulce de leche y yogures bebibles), donde las ayudas sociales jugaron un papel preponderante y ese mayor consumo de productos commodities fue en detrimento de productos de mayor valor agregado, ya que el deterioro de los segmentos medios de la pir\u00e1mide de ingreso, retrajo su consumo\u201d, seg\u00fan analiza el Observatorio de la Cadena L\u00e1ctea Argentina (OCLA).<\/p>\n

A esto se puede sumar el efecto de la cuarentena en sus primeros meses y las \u201ccompras de p\u00e1nico\u201d que dieron golpes de demanda inusuales que sorprendieron a las propias empresas l\u00e1cteas.<\/p>\n

Lo de las exportaciones lo explican los pa\u00edses con poder de compra que quisieron stockearse y el r\u00e1pido repunte de China luego de superar la fase cr\u00edtica de la pandemia.<\/p>\n

Los nubarrones<\/p>\n

\u00bfD\u00f3nde surge la crisis de las empresas? La mitad del costo operativo de una industria l\u00e1ctea lo explica el valor de la materia prima leche, que en promedio, seg\u00fan datos de la Direcci\u00f3n Nacional de Lecher\u00eda, aument\u00f3 un 27% en 2020. Un precio que hoy oscila los $ 23 \/litro pero que tampoco cubre los costos del promedio nacional de los tambos.<\/p>\n

El otro costo clave es el laboral operativo, que explica un 15% del total (promedio) y en el a\u00f1o aument\u00f3 m\u00e1s del 40%, luego de las peleadas paritarias que logr\u00f3 Atilra. En tanto, la inflaci\u00f3n general y el tipo de cambio se ubicaron entre 35% y 43%, sumando un aumento total de costos del orden del 35% aproximadamente para el eslab\u00f3n industrial.<\/p>\n

A estos tres factores se los debe contrastar con los aumentos que le permiti\u00f3 el gobierno a la industria por sus productos a salida de f\u00e1brica. Seg\u00fan consta en el Ocla, en base a datos del Indec, los precios de la canasta b\u00e1sica de l\u00e1cteos tuvieron un incremento interanual promedio del 12,9% (un 6,3% si considera el rubro completo leche, l\u00e1cteos y huevos), cuando la inflaci\u00f3n minorista fue de 38,5%\u201d. Si al an\u00e1lisis se le suman otros indicadores nacionales como el rubro \u201calimentos y bebidas no alcoh\u00f3licas\u201d, \u00e9stos aumentaron un 42,3% en el a\u00f1o y el d\u00f3lar oficial BCRA tuvo una variaci\u00f3n interanual del 43,3%, \u201clo que evidencia claramente un retraso de precios de los l\u00e1cteos superior al 20%\u201d, seg\u00fan analiza el Ocla.<\/p>\n

Reci\u00e9n con el inicio de 2021 el gobierno flexibiliz\u00f3 un poco su pol\u00edtica de precios m\u00e1ximos y admiti\u00f3 que el sector podr\u00e1 incrementar escalonadamente un 6% los productos hasta abril, pero igualmente el gran atraso que arrastra la industria l\u00e1ctea en general hace prever que ser\u00e1 insuficiente para equilibrar la ecuaci\u00f3n.<\/p>\n

Horizontes distintos<\/p>\n

Al igual que sucede en el sector primario, en el entramado industrial hay diferentes realidades dentro del mismo eslab\u00f3n, seg\u00fan niveles de escala, productividad, eficiencia y endeudamiento. Empresas multinacionales que se encuentran bien, con resultado operativo sostenible; empresas nacionales con dificultades de rentabilidad pero con solvencia financiera; y empresas multinacionales y nacionales insolventes e ineficientes a las cuales, de no cambiar esta situaci\u00f3n macroecon\u00f3mica con controles de precios, s\u00f3lo les resta esperar el golpe de knockout. En Santa Fe hay de los tres casos.<\/p>\n

Haciendo la salvedad de que la lecher\u00eda fue uno de los rubros esenciales bendecidos con la posibilidad de no frenar en plena pandemia, no se puede soslayar la reestructuraci\u00f3n operativa que debieron afrontar las f\u00e1bricas, adicionando costos extras para la implementaci\u00f3n de estrictos protocolos laborales y log\u00edsticos, con sistemas especiales de licencias y procedimientos de emergencia ante la aparici\u00f3n de casos de Covid, para no interrumpir la llegada de los productos a las g\u00f3ndolas mientras se bregaba por la seguridad sanitaria de todo el proceso. Un costo fijo que a\u00fan perdura.<\/p>\n

\u00bfQu\u00e9 dice el pron\u00f3stico?<\/p>\n

Un gerente general de una importante l\u00e1ctea santafesina, confi\u00f3 su diagn\u00f3stico de la situaci\u00f3n: \u201cArrancamos el a\u00f1o muy parecido a c\u00f3mo terminamos 2020 y mientras la variable costos sube por el ascensor, la variable precios sube lentamente por la escalera, con el peque\u00f1o porcentaje que nos autorizaron a subir de ac\u00e1 al mes de abril, seguimos estando lejos de lo que necesitar\u00edamos para compensar\u201d.<\/p>\n

En abril, el gobierno volver\u00e1 a reunirse con las entidades del sector industrial para autorizar alg\u00fan aumento extra en las listas de precios y permitir que las usinas recuperen un poco de lo que perdieron durante 2020. Sin embargo, es un secreto a voces en el eslab\u00f3n industrial que abril\/mayo ser\u00e1 el inicio de la parte fuerte y caliente de la campa\u00f1a electoral, donde el gobierno no se arriesgar\u00e1 a pagar el costo pol\u00edtico de ning\u00fan aumento de precios en g\u00f3ndola.<\/p>\n

El buen momento de las exportaciones marca otra de las paradojas en esta cadena. Por un lado, la leche cruda se revaloriza de la mano del poder de compra de las exportadoras, que est\u00e1n dispuestas a ofrecer aumentos de 1 a 2 $\/litro para asegurarse la provisi\u00f3n de materia prima y aprovechar la plaza.<\/p>\n

A la cabeza de este grupo est\u00e1 Saputo, una de las firmas m\u00e1s eficientes de la Argentina, mientras que muchas de las medianas que compiten en el mismo segmento deben seguirle el pulso si no quieren perder remitentes, agravando as\u00ed su desfase en planilla de caja.<\/p>\n

Las grandes empresas con clara orientaci\u00f3n al mercado interno est\u00e1n haciendo malabares para que el rojo de sus balances no los arrastre a un agujero negro. Es el caso de Mastellone (La Seren\u00edsima), que en marzo dar\u00e1 a conocer un ejercicio econ\u00f3mico deficitario, producto de una gesti\u00f3n comercial condicionada por el aumento de los costos operativos durante todo 2020, un pasivo financiero creciente y \u201cprecios m\u00e1ximos\u201d absolutamente descalzados en la cadena de valor. El reciente \u201ccese de funciones\u201d del director general de la compa\u00f1\u00eda, Ernesto Arenaza, as\u00ed lo confirma.<\/p>\n

Una situaci\u00f3n similar en Santa Fe se da con la firma de capitales extranjeros Milkaut (con sede en Franck) donde el management decidi\u00f3 apartar al gerente general Juan Carlos Dalto, buscando revertir la estrategia de mercado que no dio los resultados esperados, luego de los grandes condicionamientos que se vivieron durante 2020.<\/p>\n

En otro escal\u00f3n est\u00e1 la realidad de las polveras, que est\u00e1n aprovechando el viento de cola exportador, como la esperancina La Ramada, entre otras exportadoras eficientes (que no son muchas), motivadas por la escalada de valor que est\u00e1n teniendo los commodities l\u00e1cteos en el mercado internacional.<\/p>\n

Esta semana la referencia del Global Dairy Trade (Fonterra) para Leche en Polvo Entera fue de u$s 3.615 por tonelada, acumulando un 9% de aumento en sus dos eventos de febrero y consolidando una tendencia alcista que suma siete subas consecutivas desde noviembre a esta parte. Cabe destacar que el producto de exportaci\u00f3n que m\u00e1s vende la lecher\u00eda argentina (45% de los env\u00edos) es la LPE, que tributa por retenciones un 9%.<\/p>\n

Hip\u00f3tesis de coyuntura<\/p>\n

El rumor de pasillo en este escenario es que las exportadoras presionar\u00e1n la competencia para captar m\u00e1s leche con un mejor precio para el productor. Y las empresas de mercado interno que no quieran perder producci\u00f3n comenzar\u00edan a direccionar productos a canales que autoricen alg\u00fan aumento adicional de precios, como pueden ser supermercados locales, autoservicios y almacenes, que pueden escapar a los controles del gobierno. En este sentido, son varios los operadores que aseguran que en las grandes cadenas de hipermercados podr\u00edan notarse faltantes de algunas marcas tradicionales en las semanas venideras.<\/p>\n

Esta hip\u00f3tesis, aunque parezca rebuscada, se sostiene en un dato real: la producci\u00f3n de materia prima arranc\u00f3 el a\u00f1o con una fuerte ca\u00edda estacional del 10% y este faltante hace prever que las empresas dar\u00e1n prioridad de abastecimiento a aquellas bocas de expendio que les permitan incrementar precios en planchada por sobre aquellas que est\u00e1n fuertemente auditadas por la opini\u00f3n p\u00fablica y el gobierno en un contexto de aumentos generalizados.<\/p>\n

Otra de las grandes de Santa Fe, Williner (Ilolay), firmar\u00e1 a fin de mes la restructuraci\u00f3n de su deuda financiera con bancos acreedores, confiando en que las inversiones realizadas hace un a\u00f1o atr\u00e1s para leche en polvo y yogures, comiencen a retribuir algo del riesgo asumido.<\/p>\n

Una fuente calificada de esta firma rafaelina coment\u00f3 que lo que m\u00e1s les preocupa en estos momentos no es la deuda sino la imposibilidad de ajustar precios, ya que sin resultado operativo positivo, no podr\u00e1n afrontar la refinanciaci\u00f3n lograda.<\/p>\n

El an\u00e1lisis institucional<\/p>\n

Desde el Centro de la Industria Lechera (CIL), su presidente, \u00c9rcole Felippa, opina: \u201cEstamos atravesando uno de esos ciclos que cada tanto tiene la lecher\u00eda argentina, donde todos los eslabones estamos con alta incertidumbre, producto del gran desorden que reina en la macroeconom\u00eda nacional con desacoples en los precios de la leche respecto del de los insumos, y que por otro lado, al ser una actividad donde hist\u00f3ricamente se ha tenido un alto nivel de intervenci\u00f3n por parte de los distintos gobiernos, se provocan todo tipo de distorsiones\u201d.<\/p>\n

Seg\u00fan el vocero de los industriales, a su vez presidente de la cooperativa l\u00e1ctea Manfrey, el entuerto tiene tres aristas: \u201cPor un lado a los productores no les alcanza el precio que perciben porque tienen gran parte de sus insumos atados al d\u00f3lar; las empresas l\u00e1cteas no pueden trasladar a precios los aumentos que necesitar\u00edan los tambos; y el consumidor siente que los productos son caros pero no porque lo sean en realidad sino porque su poder adquisitivo es insuficiente como consecuencia de estas distorsiones macroecon\u00f3micas\u201d.<\/p>\n

Un ejemplo: \u201cHoy un litro de leche en g\u00f3ndola es m\u00e1s barato que un litro de gaseosa o incluso de agua, con lo que cuesta producir ese litro de leche\u201d, define Felippa.<\/p>\n

Desde el CIL, y en el marco del di\u00e1logo propuesto a nivel nacional para tratar el tema de los precios de los alimentos, los industriales hicieron llegar al gobierno una propuesta para elaborar una l\u00ednea econ\u00f3mica de productos con varias marcas nacionales pero con la condici\u00f3n de que se salga del sistema de precios m\u00e1ximos para darle ox\u00edgeno a las finanzas de las empresas. Al margen de que algunas grandes ya firmaron acuerdos especiales por Precios Cuidados, \u00e9sta propuesta qued\u00f3 sin respuesta por parte del gobierno.<\/p>\n

Por\u00a0<\/span>Gustavo Gigena<\/b>\u00a0Fuente\u00a0<\/span>La Capital<\/a><\/b><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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